Le M&A sono strategie di finanza straordinaria e rappresentano un settore chiave per l’economia del nostro paese. Se ben pianificate, possono condurre a dei guadagni consistenti. Sono anche uno strumento indispensabile per attivare i processi di crescita delle imprese e creare valore per gli azionisti delle stesse. L’evolversi del processo acquisitivo richiede un’accurata pianificazione che deve obbligatoriamente considerare tutti i problemi e i tempi necessari per l’integrazione delle realtà operative coinvolte nel deal. Ma quali sono i temi che determinano i deal più importanti? Qual è lo scenario futuro? Queste alcune domande alle quali dare risposta durante la giornata di lavori.
Il programma
mercoledì, 14 aprile 202107:30-15:30
07:30CONFERENZA INAUGURALE
Apertura dei lavori a cura di:
Fabio Tamburini, Direttore - Il Sole 24 Ore07:35Analisi del mercato italiano delle fusioni ed acquisizioni; principali operazioni per controvalore e trend di mercato
Giuseppe Latorre, Partner KPMG Head of Corporate Finance - KPMG
07:50LE OPERAZIONI CROSS BORDER
L’interesse dei grandi private equity e delle multinazionali estere per l’Italia
Mauro Micillo, Chief of IMI Corporate & Investment Banking Division - Intesa Sanpaolo
In conversazione con:
Marco Ferrando, Caporedattore Responsabile Sezione Finanza e Mercati - Il Sole 24 OreNe discutono:
Antonio Belloni, Direttore Generale Gruppo LVMH
Francesco Cardinali, Senior Country Officer di JP Morgan Italia
Francesco Gatti, Equity Partner - Gatti Pavesi Bianchi Ludovici
Stefano Giudici, Responsabile Investment Banking Italia - NOMURA08:40LE FUSIONI ED ACQUISIZIONI NELLE AZIENDE SOTTO STRESS FINANZIARIO
Il ruolo dei cavalieri bianchi
Ne discutono:
Igino Beverini, Deputy Head Lazard Italia
Gaudenzio Bonaldo Gregori, Amministratore Delegato e Managing Partner - Pillarstone
Gianfilippo Mancini, Amministratore Delegato - Sorgenia
Andrea Morante, Presidente - QuattroR09:10IL RUOLO DELL’INVESTITORE PUBBLICO NELLE OPERAZIONI DI M&A
Come creare dei campioni nazionali ed internazionali
Ne discutono:
Francesco Gianni, Senior Partner - Gianni & Origoni
Paolo Marcucci, Presidente - Kedrion
Roberto Sambuco, Partner - Vitale&Co
Maurizio Tamagnini, Amministratore Delegato - Fondo FsiConclusioni:
Giancarlo Giorgetti, Ministro dello Sviluppo EconomicoIn conversazione con:
Fabio Tamburini, Direttore - Il Sole 24 Ore10:00LE OPERAZIONE STRAORDINARIE SULLE PMI
Introduzione a cura di:
Diego Selva, Head of Investment Banking - Banca MediolanumNe discutono:
Roberta Benaglia, Amministratore Delegato - Style Capital Sgr
Silvio Campara, Amministratore Delegato - Golden Goose
Eugenio Morpurgo, Amministratore Delegato e Socio Fondatore - Fineurop Soditic Spa
Mauro Roversi, Partner & Chief Investment Officer - Ambienta Sgr
Fabrizio Vettosi, Managing Director - VSL Club11:00Conclusioni
12:30I NUOVI TREND NEL SETTORE M&A
Apertura dei lavori a cura di:
Alessandro Renna, Founder & CEO 4cLegal12:35I PROFILI LEGALI E FISCALI DELLE OPERAZIONI DI M&A
Problemi tipici e best practice di mercato
L'oggetto del negozio di cessione di partecipazioni negli ultimi orientamenti della giurisprudenza arbitrale e di Cassazione
Maurizio Delfino, Partner Delfino e Associati Willkie Farr & Gallagher LLPI documenti preliminari: una prassi in equilibrio tra codice civile e giurisprudenza
Daniela Sabelli, Partner - Squire Patton BoggsLe regole di exit nelle operazioni straordinarie
Guido Testa, Partner - Orrick Herrington & SutcliffeIl punto su abuso di diritto ed elusione fiscale tra le interpretazioni del fisco e la giurisprudenza
Giovanni Mercanti, Tax Partner - Mercanti e Associati Studio Legale e Tributario13:20L’ALLOCAZIONE DEL RISCHIO NELLE OPERAZIONI DI M&A
Tematiche negoziali e assetti win-win
Il controllo del rischio nella valutazione della società target: l'evoluzione degli strumenti contrattuali
Sonia Fernandez Lovelle, Legal Director - HeidelbergCementL'impatto delle contingenze nella valutazione della società target: l'evoluzione degli strumenti contrattuali
Eckart Petzold, Partner - Studio Legale Luther
Karl Von Hase, Partner - Studio Legale LutherI profili di rischio per gli amministratori nelle operazioni di M&A
Marco Vantellino, Financial Lines Manager - Aig Europe S.A.13:55LA TECNOLOGIA NELLE OPERAZIONI DI M&A
Le nuove frontiere a tutela degli interessi di tutti gli stakeholder
Artificial Intelligence nella Due Diligence
Armando Alessandro Monaco, Head of Business Development and M&A Legal Affairs - EnelFirma digitale e Closing su piattaforma
Marco Pompeo, General Counsel Italia - Arrow GlobalAcquisizioni straniere tra Golden Power e nuove tecnologie
Helena Ravasini, Head of Legal & Deputy Compliance Manager - Huawei Technologies Italia14:30IL «VALORE» NELLE OPERAZIONI DI M&A
Individuare e proteggere gli asset più strategici
Metodi classici e nuovi orientamenti nella valutazione d'azienda in contesti di M&A
Giovanni Lega, Presidente ASLA, Managing Partner - LCA Studio LegalePremi e sconti nella valorizzazione della società target: acquirente strategico e acquirente finanziario
Carlo Alberto Giovanardi, Managing Partner - Giovanardi Studio LegaleSostenibilità e innovability come asset aziendali
Paolo Quaini, Group General Counsel Alitalia in Amministrazione Straordinaria - AlitaliaIl valore degli intangibili: la valutazione delle imprese high tech e la valutazione di marchi, brevetti, know how, diritti d'autore
Daniela Stelè, Partner - Stelè & Partners Studio LegaleValutazioni e pareri valutativi: il ruolo delle fairness opinion nelle operazioni M&A
Enrico Rovere, Managing Director, Valuation Advisory Services - Duff & Phelps A Kroll BusinessESG come valore e sua tutela nei contratti e processi di acquisizione
Enrico Sisti, Partner - Rucellai & Raffaelli Studio Legale15:30Chiusura dei lavori del Summit
Moderano:
Maria Carla De Cesari, Caporedattore Norme & Tributi - Il Sole 24 Ore
Massimiliano Di Giovanni, Sales e Business Development Manager - Gruppo 24 ORE
Marco Ferrando, Caporedattore Responsabile Sezione Finanza e Mercati - Il Sole 24 Ore
Carlo Festa, Giornalista - Il Sole 24 Ore
Alessandro Galimberti, Giornalista - Il Sole 24 Ore
Relatori
Armando Alessandro Monaco
Head of Business Development and M&A Legal Affairs - Enel
Antonio Belloni
Direttore Generale Gruppo LVMH
Roberta Benaglia
Amministratore Delegato - Style Capital Sgr
Igino Beverini
Deputy Head Lazard Italia
Gaudenzio Bonaldo Gregori
Amministratore Delegato e Managing Partner - Pillarstone
Silvio Campara
Amministratore Delegato - Golden Goose
Francesco Cardinali
Senior Country Officer di JP Morgan Italia
Maurizio Delfino
Partner Delfino e Associati Willkie Farr & Gallagher LLP
Sonia Fernandez Lovelle
Legal Director - HeidelbergCement
Marco Ferrando
Caporedattore Responsabile Sezione Finanza e Mercati - Il Sole 24 Ore
Francesco Gatti
Equity Partner - Gatti Pavesi Bianchi Ludovici
Francesco Gianni
Senior Partner - Gianni & Origoni
Giancarlo Giorgetti
Ministro dello Sviluppo Economico
Carlo Alberto Giovanardi
Managing Partner - Giovanardi Studio Legale
Stefano Giudici
Responsabile Investment Banking Italia - NOMURA
Giuseppe Latorre
Partner KPMG Head of Corporate Finance - KPMG
Giovanni Lega
Presidente ASLA, Managing Partner - LCA Studio Legale
Gianfilippo Mancini
Amministratore Delegato - Sorgenia
Paolo Marcucci
Presidente - Kedrion
Giovanni Mercanti
Tax Partner - Mercanti e Associati Studio Legale e Tributario
Mauro Micillo
Chief of IMI Corporate & Investment Banking Division - Intesa Sanpaolo
Andrea Morante
Presidente - QuattroR
Eugenio Morpurgo
Amministratore Delegato e Socio Fondatore - Fineurop Soditic Spa
Eckart Petzold
Partner - Studio Legale Luther
Marco Pompeo
General Counsel Italia - Arrow Global
Paolo Quaini
Group General Counsel Alitalia in Amministrazione Straordinaria - Alitalia
Helena Ravasini
Head of Legal & Deputy Compliance Manager - Huawei Technologies Italia
Alessandro Renna
Founder & CEO 4cLegal
Enrico Rovere
Managing Director, Valuation Advisory Services - Duff & Phelps A Kroll Business
Mauro Roversi
Partner & Chief Investment Officer - Ambienta Sgr
Daniela Sabelli
Partner - Squire Patton Boggs
Roberto Sambuco
Partner - Vitale&Co
Diego Selva
Head of Investment Banking - Banca Mediolanum
Enrico Sisti
Partner - Rucellai & Raffaelli Studio Legale
Daniela Stelè
Partner - Stelè & Partners Studio Legale
Maurizio Tamagnini
Amministratore Delegato - Fondo Fsi
Fabio Tamburini
Direttore - Il Sole 24 Ore
Guido Testa
Partner - Orrick Herrington & Sutcliffe
Marco Vantellino
Financial Lines Manager - Aig Europe S.A.
Fabrizio Vettosi
Managing Director - VSL Club
Karl Von Hase
Partner - Studio Legale Luther
Moderatori
Maria Carla De Cesari
Caporedattore Norme & Tributi - Il Sole 24 Ore
Massimiliano Di Giovanni
Sales e Business Development Manager - Gruppo 24 ORE
Marco Ferrando
Caporedattore Responsabile Sezione Finanza e Mercati - Il Sole 24 Ore
Carlo Festa
Giornalista - Il Sole 24 Ore
Alessandro Galimberti
Giornalista - Il Sole 24 Ore